Zinssatz
Möchten Sie Geld investieren? Sprechen Sie mit einem Experten:
Was ist ein Zinssatz?
Der Zinssatz ist der
Betrag, den ein Kapitalgeber für die Nutzung von
Vermögenswerten
(zum Beispiel Bargeld, Konsumgüter, oder auch grössere Vermögenswerte wie ein Fahrzeug oder Gebäude) berechnet. In anderen Worten ausgedrückt sind Zinsen eine
Miet- oder Leihgebühr, die der Kreditnehmer für die Nutzung eines Vermögenswerts bezahlen muss. Damit stellt der Zinssatz die Kosten der Verschuldung für den Kreditnehmer, und die
Rendite für den Kreditgeber dar. Der Zinssatz wird als Prozentsatz des Kapitalbetrags angegeben. In der Regel wird ein niedrigerer Zinssatz berechnen, wenn der Kreditgeber den Kreditnehmer als risikoarm einstuft. Um den Kreditnehmer einzustufen, analysiert der Kreditgeber die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers.
Die Formel für den einfachen Zins
Einfacher Zins = Hauptbetrag × Zinssatz × Zeit
Beispiel:
Zinssätze gelten für die meisten Kredit- und Darlehensgeschäfte. Angenommen eine Privatperson nimmt eine Hypothek in Höhe von CHF 1'000'000 auf. Wenn der Zinssatz für das Darlehen 5 % beträgt, bedeutet das, dass der Darlehensnehmer der Bank am Ende der Laufzeit den ursprünglichen Darlehensbetrag (CHF 1'000'000), zuzüglich Zins in Höhe von CHF 50’000 (5 % * CHF 1'000'000) schuldet. Diese Berechnung beruht auf der Annahme, dass es sich um einen einjährigen Kreditvertrag handelt. Sofern die Laufzeit des Kredits zum Beispiel 10 Jahre beträgt, berechnet sich die Zinszahlung wie folgt:
Einfache Zinsen = CHF 1'000'000 x 0.05 x 10
Einfache Zinsen = CHF 500'000
Einige Darlehensgeber bevorzugen die Zinseszins Methode. Die bei der Aufzinsung geschuldeten Zinsen sind höher als die bei der einfachen Zinsmethode geschuldeten Zinsen. Die Zinsen werden monatlich auf das Kapital einschliesslich der aufgelaufenen Zinsen der Vormonate berechnet.
Faktoren die den Zinssatz bestimmen
Der von Banken festgelegte Zinssatz wird von vielen Faktoren beeinflusst, wie zum Beispiel der Wirtschaftslage. In der Regel wird die Höhe des Zinssatzes durch das Angebot und die Nachfrage auf dem Geld- und Kapitalmarkt, dem Leitzins, der Bonität des Schuldners, der Laufzeit, der Kreditart und dem Verwendungszweck bestimmt.
Die Zentralbank jedes Landes legt einen Zinssatz fest (Leitzins), anhand dessen jede Bank die Bandbreite der von ihr angebotenen effektiven Jahreszinsen bestimmt. Legt die Zentralbank einen sehr hohen Zins fest, kann es dazu führen, dass einige Privatpersonen und Unternehmen sich gegen einen Kredit entscheiden, und somit wird die Verbrauchernachfrage gebremst. Zinssätze können auch mit der Inflation steigen. Die Inflation kann bekämpft werden, indem Banken höhere Mindestreserveanforderungen festlegen. Es kommt zu einer Verknappung der Geldmenge, oder zu einer erhöhten Nachfrage nach Krediten.
In einem Hochzinsumfeld neigen Privatpersonen und Unternehmen dazu zu sparen, da sie durch den Sparzins mehr erhalten. Darunter leidet der Aktienmarkt. Zusätzlich haben Unternehmen einen begrenzten Zugang zur Kapitalfinanzierung durch Schulden, was ebenso die Wirtschaft negativ beeinflussen kann. Im Gegensatz dazu profitiert die Wirtschaft in Zeiten niedriger Zinsen. Privatpersonen und Unternehmen erhalten nur wenig Zinsen für Ersparnisse, somit wird der Konsum angekurbelt. Risikoreichere Anlageformen wie Aktien werden nun bevorzugt. Kreditnehmer haben Zugang zu günstigen Krediten. Jedoch kann ein Niedrigzinsumfeld zu einem Marktungleichgewicht führen. Die Nachfrage übersteigt das Angebot und verursacht eine Inflation. Wenn Inflation auftritt, steigen auch die Zinssätze.
Möchten Sie Geld investieren?
Kontaktieren Sie einen Experten.
Das erste Gespräch ist natürlich kostenlos:
